互聯(lián)網(wǎng)金融的混搭時(shí)代

互聯(lián)網(wǎng)金融的混搭時(shí)代

近期，阿里、騰訊等一些互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)進(jìn)軍金融業(yè)，使互聯(lián)網(wǎng)金融成為輿論的熱點(diǎn)，隨著P2P行業(yè)的野蠻發(fā)展，人們不覺(jué)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)心起來(lái)。在近期的《新財(cái)富夜談》節(jié)目中，財(cái)經(jīng)評(píng)論員葉檀女士與宏源證券(000562,股吧)研究所副所長(zhǎng)易歡歡、翼龍網(wǎng)CEO王思聰、***財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(zhǎng)黃震暢聊“互聯(lián)網(wǎng)金融的混搭時(shí)代”。

　　金融業(yè)的攪局者

　　中國(guó)的金融家們最近應(yīng)該徹夜難眠，從阿里、騰訊、蘇寧為代表的電商看上了***大氣的銀行業(yè)務(wù)，到阿里巴巴的馬云、中國(guó)平安(601318,股吧)的馬明哲、騰訊的馬化騰“三馬”聯(lián)手賣保險(xiǎn)（放心保），***把“互聯(lián)網(wǎng)金融”推向了輿論關(guān)注的焦點(diǎn)。特別是馬云今年6月在公開場(chǎng)合提出“中國(guó)其實(shí)不缺銀行，也不缺任何一個(gè)新型機(jī)構(gòu)，但是缺乏一個(gè)對(duì)10年以后中國(guó)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)承擔(dān)責(zé)任的金融機(jī)構(gòu)”之后，6月17日“余額寶”正式上線。有傳言說(shuō)，中國(guó)人民銀行于9月6日召開會(huì)議，聽取了阿里巴巴集團(tuán)關(guān)于籌建“網(wǎng)商銀行設(shè)想”的匯報(bào)，雖然該消息最后被阿里巴巴小微集團(tuán)CEO彭蕾公開否認(rèn)，但互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)對(duì)銀行業(yè)帶來(lái)的挑戰(zhàn)不可否認(rèn)。

　　葉檀：為什么互聯(lián)網(wǎng)大佬都想進(jìn)軍金融業(yè)？

　　易歡歡：我用一個(gè)例子來(lái)解釋，在中國(guó)僅一個(gè)銀行(600000,股吧)的利潤(rùn)就超過(guò)了中國(guó)的前三大互聯(lián)網(wǎng)公司加在一起的利潤(rùn)，而互聯(lián)網(wǎng)大佬們擁有的客戶數(shù)據(jù)信息和質(zhì)量遠(yuǎn)超過(guò)一家普通的區(qū)域性銀行，互聯(lián)網(wǎng)大佬們都想開發(fā)這塊資源，帶來(lái)更多的利潤(rùn)。

　　葉檀：這些互聯(lián)網(wǎng)公司與金融機(jī)構(gòu)相比有先天的優(yōu)勢(shì)嗎？

　　易歡歡：有。這些互聯(lián)網(wǎng)公司有這幾個(gè)優(yōu)勢(shì)：個(gè)，它數(shù)據(jù)的活性好。也就是說(shuō)有大量的用戶每天在不斷地采用他的服務(wù)交易，我們把這稱之為活躍度；第二個(gè)我們稱之為顆粒度，它能從多個(gè)角度去采集關(guān)于每個(gè)人的各種信息，比如從每次點(diǎn)擊來(lái)分析你的消費(fèi)習(xí)慣、付款意愿、家庭住址等；第三個(gè)，大的互聯(lián)網(wǎng)公司的平臺(tái)可以對(duì)接到很多種平臺(tái)，而且平臺(tái)的入口要比實(shí)體銀行離得近，當(dāng)你有理財(cái)欲望的時(shí)候，這種平臺(tái)有比現(xiàn)有銀行離得近的優(yōu)勢(shì)。

　　葉檀：您覺(jué)得騰訊和阿里的銀行牌照能批下來(lái)嗎？

　　易歡歡：通過(guò)今年的一波互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)大熱潮，大家都清楚到互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)大的趨勢(shì)和方向，不管是騰訊還是阿里是否拿到銀行牌照已經(jīng)不重要了，重要的是互聯(lián)網(wǎng)的平等、開放、協(xié)作、透明的精神在逐漸的改變很多行業(yè)，金融業(yè)只是其中的一個(gè)。就算他們沒(méi)有拿到銀行牌照，也可以采用其他的方式來(lái)從事金融服務(wù)，比如與基金公司、保險(xiǎn)公司合作，只要有用戶需求在，始終會(huì)有新的業(yè)態(tài)產(chǎn)生。

　　P2P行業(yè)的野蠻生長(zhǎng)

　　一方手里有閑錢，一方有短期***需求，在有擔(dān)保的情況下，如果有閑錢的一方能夠把錢借給對(duì)方，而借錢的一方則支付遠(yuǎn)高于銀行利率的利息，這對(duì)于雙方而言無(wú)疑是“雙贏”的局面。然而，在現(xiàn)實(shí)生活中這兩方由于信息不暢，很難實(shí)現(xiàn)“對(duì)接”，不少網(wǎng)站看到賺錢機(jī)會(huì)，在網(wǎng)上開始提供***信息平臺(tái)，也就是現(xiàn)在常說(shuō)的P2P網(wǎng)上借貸平臺(tái)。一直以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的主力軍一直是銀行、證券、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，但近些年國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)已初具規(guī)模。據(jù)安信證券的一份報(bào)告，2012年整個(gè)行業(yè)的成交量達(dá)200億元，2013年成交規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到600億元，與6年前相比，P2P網(wǎng)貸的市場(chǎng)交易量增長(zhǎng)了約10倍。 P2P借貸平臺(tái)之所以發(fā)展速度如此之快原因是“收益可觀”，據(jù)悉，P2P行業(yè)內(nèi)的年化利率一般在15%以上，有的甚至高達(dá)20%。但由于缺乏監(jiān)管，準(zhǔn)入門檻低，不少網(wǎng)貸平臺(tái)都借P2P網(wǎng)貸的名義行之實(shí)。

　　葉檀：請(qǐng)問(wèn)王先生互聯(lián)網(wǎng)金融中的P2P網(wǎng)貸與傳統(tǒng)銀行相比有什么優(yōu)勢(shì)？

　　王思聰：成本低，這是傳統(tǒng)的小貸做不到的，也是互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)所在。

　　黃震：傳統(tǒng)銀行還有營(yíng)業(yè)時(shí)間的限制，當(dāng)你有個(gè)***意愿又正好是傳統(tǒng)銀行休息的時(shí)候，可以通過(guò)網(wǎng)上注冊(cè)申請(qǐng)***。第二，很多時(shí)候沒(méi)有抵押物銀行是不能***的，而P2P 是用信用來(lái)獲得***，對(duì)信用采集是線上和線下結(jié)合在一起來(lái)征信，這要比現(xiàn)在傳統(tǒng)銀行更深入。

　　葉檀：不需抵押，難道沒(méi)有卷款而逃的？

　　王思聰：有。2012年的違約都是因無(wú)能力還款拖延，2013年我們發(fā)現(xiàn)出現(xiàn)的壞賬大多數(shù)是借款后就跑路，我個(gè)人認(rèn)為這與經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不景氣有關(guān)?，F(xiàn)在有千分之一的人基本上是拿到錢就跑路。

　　葉檀：P2P沒(méi)有抵押物主要是靠個(gè)人信用作擔(dān)保，看來(lái)信用風(fēng)險(xiǎn)是的風(fēng)險(xiǎn)，我很好奇是怎樣進(jìn)行個(gè)人征信？

　　黃震：是線上和線下結(jié)合的模式?，F(xiàn)在信用體系并不健全，首先在線上盡可能多地搜集個(gè)人資料，之后也要走到線下去做盡職調(diào)查，變成了O2O線上線下相結(jié)合，尤其是***用戶，并不了解他的信用，并且在銀行的征信庫(kù)里也查詢不到，那對(duì)他線上提交的資料信息要進(jìn)行線下的審核。

　　王思聰：另外，我個(gè)人還有個(gè)經(jīng)驗(yàn)分享給大家。小額信貸有個(gè)現(xiàn)象，在偏遠(yuǎn)地區(qū)包括二三線城市的借款人，對(duì)個(gè)人信用維護(hù)不重視，我們目前大概有5%左右的借款人還款不積極，***要催他還款。

　　葉檀：難道不擔(dān)心這些人成為壞賬的來(lái)源？

　　王思聰：不會(huì)，因?yàn)橹袊?guó)的很多人注重家庭觀念和名聲，這個(gè)事情若是放在阿里或騰訊的平臺(tái)就是壞賬，但對(duì)我們不是壞賬，因?yàn)檫@些人他的主動(dòng)性不強(qiáng)，只需催他還款其實(shí)他是會(huì)還的。

　　葉檀：對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融，我贊賞的是它草根精神和***率。它打破了***的高傲，讓所有的人都能及時(shí)獲得一些金融服務(wù)，即便只有五塊錢想去理財(cái)，也不會(huì)有人笑話，或遭受服務(wù)人員的白眼?；ヂ?lián)網(wǎng)金融提倡的是一種服務(wù)于民生的精神，我們并不是要從道德上來(lái)譴責(zé)傳統(tǒng)的銀行服務(wù)，我們認(rèn)為，因?yàn)樗夹g(shù)手段和成本的限制，使它沒(méi)有辦法做到不去選擇挑剔客戶。